既然無法匆忙脫鉤，那就尋求將中國供應(yīng)鏈解體。美國對于中國暫時看上去堅不可破的供應(yīng)鏈，似乎有了全新的認(rèn)識。

美國彭博社[敏感詞]情報研究認(rèn)為，盡管讓美中的供應(yīng)鏈脫鉤困難重重，但也并非不可能。只要經(jīng)過努力，到2030年，美國對中國的依存度可以降低不到40%。 

美國人應(yīng)該已經(jīng)意識到，簡單的貿(mào)易戰(zhàn)和管制清單，無法讓中國用三十多年來建立的供應(yīng)鏈的主導(dǎo)地位立刻坍塌。粗暴解耦，手段已經(jīng)失靈。但時間，將是腐蝕這鋼鐵般供應(yīng)鏈的一劑解藥。中國已經(jīng)形成復(fù)雜、高效，而且技術(shù)嫻熟的供應(yīng)鏈，但如果美國等國家持續(xù)進入十年左右的投資之后，就可能使得前者顯著解體：無論是從半導(dǎo)體到硬件，還是到組裝。

服務(wù)器的制造，呈現(xiàn)了這種態(tài)勢。在近兩年的動蕩的局勢疊加之下，中國大陸服務(wù)器制造的數(shù)量，已經(jīng)從2019年的90％降低到2021年的不到60%。這個下降趨勢是驚人的。戴爾一直是全球產(chǎn)量第一，而在2021年浪潮服務(wù)器產(chǎn)量130萬臺，躍居全球第二，而緊隨其后位于第三則是惠普服務(wù)器——這屬于新華三跟惠普的合資公司，中方占大頭。 

服務(wù)器的制造廠商，幾乎都集中在中國手里。中國臺灣制造商們最大的客戶是Facebook、戴爾、亞馬遜和惠普，其次則是中國大陸的浪潮、聯(lián)想和華為。這些廠商，包攬了前十的客戶名單。

受中美關(guān)系的影響，很多品牌制造商，要求設(shè)計制造代工廠ODM的基地，向非中國大陸地區(qū)轉(zhuǎn)移。北美云端服務(wù)提供商CSP（如谷歌或者臉譜等）所涉及到高等級的裝配線，已經(jīng)遷移到中國臺灣和東南亞等地。除了在中國臺灣有生產(chǎn)線的谷歌和Facebook，AWS和微軟這兩年也將生產(chǎn)線轉(zhuǎn)移到了中國臺灣。

目前，就各大服務(wù)器設(shè)計代工商ODM而言，大部分都已經(jīng)在中國臺灣建立了全新的生產(chǎn)線，其中英業(yè)達、緯創(chuàng)、廣達和富士康的進展最為迅速。全球服務(wù)器市場份額第一的英業(yè)達，2020年年底在桃園桂山增設(shè)三條生產(chǎn)線之后，目前總共運營八條生產(chǎn)線。英業(yè)達在中國臺灣地區(qū)產(chǎn)能的急劇擴增，跟中國大陸服務(wù)器制造份額的顯著下降，呈現(xiàn)了此消彼長的態(tài)勢。

廣達筆記本的出貨量則居于全球第一，仁寶與之相當(dāng)，年產(chǎn)量都在五千萬臺。緯創(chuàng)則相對少一些，但已經(jīng)開始進行擴張。除了在中國臺灣南部科學(xué)園安裝了幾條備用生產(chǎn)線之外，已經(jīng)于2020年10月收購美國西部數(shù)據(jù)在馬來西亞的一個工廠，擴大東南亞生產(chǎn)基地的產(chǎn)能。為了避免中國的警惕，緯創(chuàng)低調(diào)地申辯，中國生產(chǎn)比重降低，并不是因為中國工廠關(guān)閉或是移出，而是在非中國大陸之外的地區(qū)設(shè)立新廠。緯創(chuàng)正在評估左手和右手的籌碼，切換手中的底牌，在收購馬來西亞工廠的前三個月，將為蘋果代工的緯創(chuàng)緯新昆山工廠，賣給了立訊精密，然后去印度和越南大力拓展。

這個換手意味深長。充滿了地理位置的考量。

除了在中國臺灣和東南亞之外，英業(yè)達、緯創(chuàng)和富士康這幾家服務(wù)代工商，都啟動了美國新墨西哥州和東歐捷克的服務(wù)器組裝工廠，已經(jīng)逐步安裝新的服務(wù)器主板生產(chǎn)線。

整個服務(wù)器供應(yīng)鏈，已經(jīng)開始發(fā)生顯著的地域變化。

為什么服務(wù)器可以率先“逃離中國大陸基地”？這跟它的產(chǎn)能要求并不高有關(guān)。2022年，全球服務(wù)器產(chǎn)量可達1800萬臺，而聯(lián)想的主力工廠——合肥聯(lián)寶，年產(chǎn)量則達近4000萬臺筆記本電腦，平均不到1秒下線一臺。對比可想而知，服務(wù)器的生產(chǎn)效率要求，并不是很高。而且電子貼片機的組裝設(shè)備生產(chǎn)，都已經(jīng)是高度自動化，主要是投資比較大。只要投資和自動化能解決的事情，都不是事兒。這些都讓服務(wù)器產(chǎn)業(yè)鏈的轉(zhuǎn)移，比較容易脫離中國的基地。

這些全球服務(wù)器設(shè)計代工ODM廠家，在過去三年，已經(jīng)完成了將生產(chǎn)基地進行轉(zhuǎn)移的布局，導(dǎo)致中國大陸制造的服務(wù)器份額開始顯著下降。

服務(wù)器的制造，是觀察中國供應(yīng)鏈?zhǔn)艿角治g的一個最好窗口。品牌廠商看上去就像是浮在水面若無其事的鴨子，但它們的供應(yīng)鏈卻像水下的鴨腳一樣搏斗不止?？床磺宄碌膭幼?，就容易產(chǎn)生表面上的誤判。

但是也有令人安心的地方。一些電子類產(chǎn)品，中國供應(yīng)鏈作為全球領(lǐng)頭羊位置，是很難撼動的。手機在中國制造不可動搖的護城河，可以說是由蘋果一手形成，目前蘋果98%的手機都在中國生產(chǎn)。

彭博社預(yù)計即使到2030年，蘋果最多也只能將10%-20%的產(chǎn)能轉(zhuǎn)移出中國。鑒于中國占全球智能手機制造的70%，而其主要供應(yīng)商則占全球出貨量的近一半。這個圣杯可以說是蘋果加上小米等手機商共同捍衛(wèi)的。

而筆記本這類電子制造，在中國的制造位置，也是堅如磐石，供應(yīng)鏈也很難移走。這要得益于中國擁有全球最大的電腦制造商：聯(lián)想。盡管這是一個高度國際化的公司，在海外的銷售額占比超過70%，但它在中國制造的產(chǎn)品卻達到了驚人的90%。這意味著有無數(shù)工廠，深深地植入在中國大陸的基地上。而它帶來的就業(yè)，則與一個城市的民生息息相關(guān)。

無論是蘋果手機，還是聯(lián)想電腦，都起到了 “護土保鏈” 的作用。彭博社推斷盡管戴爾、思科也嚴(yán)重依賴中國供應(yīng)鏈，但是，戴爾還是顯著降低它的依賴度，而跟新華三有合資關(guān)系的惠普，則顯得更加穩(wěn)定。這也進一步看出，供應(yīng)鏈的扎根，需要精細(xì)的培育，很多微妙的關(guān)系需要處理。 

按照彭博社的推算，全球半導(dǎo)體設(shè)備制造商Top4的泛林LAM和測試商愛德萬測試Avantest，都重度依賴中國——這是中國半導(dǎo)體持續(xù)投資的結(jié)果。從2010年前后的投資萌芽開始，十年來中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的融資額已經(jīng)超過萬億元臺階。而后續(xù)，也不會停下來。這些，對于半導(dǎo)體制造商是一個超級誘惑。盡管就在9月份，泛林匆忙地向美國政府表態(tài)要跟隨對中國設(shè)備的限制行動。但這么大的市場機會，泛林不會輕易放棄的。

對于未來的預(yù)測，惡化明顯的當(dāng)屬于芯片制造。英特爾和AMD在美國和以色列的投資，似乎正在加速它在中國的逃離。到了2030年，它對于中國的依賴，將從嚴(yán)重依賴到輕度依賴。從2021年英特爾宣布一體化制造IDM2.0以來，已經(jīng)在美國投資400億美元，建立先進制程的工廠。

芯片制造，會同時帶動封裝和測試，而這又是中國的最大優(yōu)勢。中國擁有全球38%的組裝、測試和封裝ATP市場份額，但在東南亞這個份額則為81%。因此看上去ATP很容易離開中國。德州儀器的封裝有50%來自中國，但只需要到2025年就可以降低一半。

這也是為什么美國527億美元的芯片法案CHPS，只撥出不到5%的費用，也就是20億美元，用于ATP擴張。這點錢，甚至不夠一個[敏感詞]的獨立封裝工廠，后者至少需要70億-100億美元。

美國人對供應(yīng)鏈拆解路線，顯然做了精準(zhǔn)的計算。在ATP上面，沒打算花錢培育。東南亞的勢力，很容易培養(yǎng)起來。

這樣的轉(zhuǎn)換，中國制造不能掉以輕心。當(dāng)相對低端的制造一旦能夠落腳，對于西方國家而言，高端制造反而容易建立。臺積電董事長曾經(jīng)感慨美國封裝成本太貴，但看上去這并不是很嚴(yán)重的問題。

在存儲芯片上，中國斬獲頗豐，長鑫、長江存儲都將成為中國的新支撐。但在邏輯芯片，尚未看到這樣的挑戰(zhàn)者。風(fēng)頭正猛的基于開源架構(gòu)Risc-V的開源芯片，或許是一個機會，中國抓住了初始啟動的機會。整體而言，國際開源基金會RISC-V 目標(biāo)很堅定，就是向英特爾和 ARM進行挑戰(zhàn)。美國硅谷初創(chuàng)公司Risc-V獨角獸SiFive目標(biāo)很明確，就是替代ARM，并且也有新的客戶在嘗試，目前市值已經(jīng)達到25億美元。同樣，北京開源芯片研究院的“香山三代昆明湖”，在實驗室的性能表現(xiàn)也很扎眼。盡管苗子還弱小，但這或許才是真正的顛覆機會。

制造大比拼，絕不是單純尋求先進制造。中國似乎更喜歡致力于戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的突破，但其實傳統(tǒng)制造是一個強有力的平衡。而如何留住巨頭，也是一門很大的技巧。否則也會災(zāi)難重重。例如，如果蘋果尋求多元化生產(chǎn)，那么原始設(shè)備制造商和電子制造代工服務(wù)在中國的產(chǎn)能依賴，就會從現(xiàn)在的70%降至2030年的35%-40%。因為在這些方面，蘋果有著巨大的影響力，它在2021年的采購占該行業(yè)收入的45%-47%。

蘋果制造在中國，對于供應(yīng)鏈的根基，是一個相當(dāng)大的穩(wěn)定器的作用。那些圍繞蘋果供應(yīng)鏈而創(chuàng)造神話的果鏈，不僅僅是上市公司的財富象征，也是中國那些密密麻麻的小型制造企業(yè)的海下錨鉤。

但破壞的力量，則是一波接一波而至，就像海浪的沖擊一樣。制造一向是決定大國力量的根本。英國的崛起，是世界上第一個依靠制造業(yè)而打遍天下的國家。金融、商業(yè)都與此緊密地融合在一起。而之后德國、美國、日本無不遵從了這樣的規(guī)律。在爭奪全球霸權(quán)的斗爭過程中，海權(quán)和陸權(quán)國家的對比，變成了一門顯學(xué)。與此相對應(yīng)的是，在上個世紀(jì)九十年代開始的國際化大潮中，離岸制造（Off-Shoring）開始成為跨國企業(yè)最重要的經(jīng)營[敏感詞]。Shoring本身是一個海岸的意思， Off-Shoring就是走向深海。離岸制造（Offer-shoring），有著明顯的海權(quán)中心的影子，充滿了自信和開放的態(tài)度。

但在最近十年的反思中，美國認(rèn)為，離岸制造讓制造基地遠(yuǎn)離源頭創(chuàng)新，從而大大損傷了美國創(chuàng)新的活力，于是回岸制造（Re-Shoring）的呼聲開始急劇抬頭。這就是“再工業(yè)化”的具體落實手段。然而，回岸制造并不容易。任何一個工廠都不能孤立地建立起來，投資再多，如果沒有周圍如毛細(xì)血管般存在的供應(yīng)鏈，制造就會有競爭力。

在前任政府發(fā)起的針對中國貿(mào)易的激勵過程中，美國制造并沒有達到預(yù)期的回岸制造的目標(biāo)。于是，美國政府已經(jīng)改變了簡單的“關(guān)稅打壓”的極限思維，也意識到“回岸制造”的孤立性，于是開始采用“韌性供應(yīng)鏈”的策略，打起“供應(yīng)鏈持久戰(zhàn)”的戰(zhàn)略。這涉及到三個策略，第一策略是繼續(xù)推動本土制造基地，通過砸下重金的產(chǎn)業(yè)政策法案，來刺激“回岸制造”的落地；第二策略是推動“近岸制造”，大力鼓勵墨西哥等生產(chǎn)基地的發(fā)展。這是特朗普政府推行的主要策略，都是圍繞美國優(yōu)先的戰(zhàn)法。而第三策略，則是最近兩年開始冒頭，而且越來越明顯，就是“友岸制造”——按照價值觀來選擇供應(yīng)鏈隊伍。2020年5月，美國國際開發(fā)署官員提到“友岸制造（Ally-Shoring）”的概念。一年之后，美國政府發(fā)布供應(yīng)鏈百日審查報告，正式采用“友岸制造”的概念，尤其是對于關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)鏈部分。決定了電動汽車未來安全的上游礦產(chǎn)資源，以及[敏感詞]行業(yè)不可缺少的稀土元素，都成為“友岸制造”的重點。

 “離岸制造”（Off-shoring），這一當(dāng)年帶動美國成為斬獲全球財富的最有利[敏感詞]，現(xiàn)在則遭到唾棄，甚至被看成美國在全球化時代的供應(yīng)鏈體系的一個“巨大的失敗”。“友岸制造”成為美國政府的新寵，推動選擇性的技術(shù)聯(lián)盟，人為地憑官員喜惡而非自由流動的經(jīng)濟性，來劃分供應(yīng)鏈圍欄。這以拉攏日本、中國臺灣和韓國所形成Chip4芯片四國聯(lián)盟法案最為典型。被夾在巨大旋渦之中的韓國，可以說是進退兩難。產(chǎn)業(yè)外交，成為經(jīng)濟和外交之間的連接點，而成為備受矚目的新話題。供應(yīng)鏈鐵幕，正在緩慢地露出輪廓?；凇暗乩碓侔l(fā)現(xiàn)”的地緣制造，則成為供應(yīng)鏈動蕩的最重要因素。等待噴發(fā)的火山口之下，擠滿了混亂而喧鬧的力量。友岸制造（Ally-shoring）、近岸制造（Near-shoring）、回岸制造（Re-Shoring）和離岸制造（Off-shoring）的四大制造的力量增減，隱隱約約重現(xiàn)了海權(quán)的濤聲。全球供應(yīng)鏈的安柔模型（A-N-R-O），成為地緣制造的新較量之地。

看上去美國政府認(rèn)為，只要通過人為地進行多方位的投資和培育，原有供應(yīng)鏈體系的溶解過程就會發(fā)生。這需要時間、投資和地理再發(fā)現(xiàn)。

對于中國制造而言，這正是供應(yīng)鏈?zhǔn)艿礁g的關(guān)鍵時點。美國重塑全球供應(yīng)鏈的行動，正在發(fā)生巨大的變化，多管并進，尋求各種突破。從安全性的角度而言，回岸制造無疑是最安全的，但卻因為最不經(jīng)濟性而進展緩慢；近岸制造，由于較好的經(jīng)濟性，受到廣泛的青睞。除了墨西哥之外，東歐也正在成為“近岸制造”的熱土。但“友岸制造”是否成功，依然存在較大的不確定性。這種方式，雖然填補了美國制造的空白點，但依然遠(yuǎn)離經(jīng)濟性的原則。由于每一個企業(yè)的核心競爭力，有一半來自對眾多供應(yīng)鏈的把控，因此，單獨按住幾個龍頭企業(yè)形成樓閣里的協(xié)議，未必就能夠奏效。而且要形成一條供應(yīng)鏈，就像栽植一棵櫻桃樹一樣，需要長時間的培育和耐心。供應(yīng)鏈韌性，考驗的是政策制定者事無巨細(xì)的耐心，和不犯錯誤的機敏。

日本從2010年就提出的“中國+1”的概念，當(dāng)時就是要擺脫中國制造的約束。它從來就未能成功過。然而最近兩年，這一個看上去應(yīng)該作古歸西的理念，似乎又重新抖擻精神活過來了。它的含義，也修正成為充滿柔性的“首都和陪都”的“雙都供應(yīng)鏈”做法：保持中國作為主要生產(chǎn)基地，但在其他地方實現(xiàn)產(chǎn)能多元化。

日本空調(diào)霸主大金工業(yè)，已經(jīng)將2020年對中國供應(yīng)鏈依賴高達35%，降回到2021年的20%左右，只用了一年時間。而大金工業(yè)[敏感詞]的目標(biāo)是，再用一年時間，打造一個備戰(zhàn)“極限時刻”的零中國供應(yīng)鏈。要求所有在中國基地生產(chǎn)的零部件，都必須在中國大陸之外的基地，再備份出一套產(chǎn)能。但是，大金也樂于繼續(xù)使用中國基地。它只是保持了隨時切換的自由度。這是不祥之兆。如果要拔牙，總是松動的牙齒先會被拔掉；其他的則會采用晃動的方式來動搖根基。服務(wù)器，就是一個松動的牙齒先行脫落的例子。它所形成的空穴，將是不可逆轉(zhuǎn)的退化。

這是通過投資，用“地理再發(fā)現(xiàn)”重構(gòu)地緣制造，用隔空打空的化骨綿掌，來瓦解中國制造供應(yīng)鏈的根系，試圖讓中國供應(yīng)鏈繁盛的生態(tài)雨林逐漸解體。面對美國越來越熟練的動作和全球補鏈的行為，中國制造正在進入一場供應(yīng)鏈保衛(wèi)戰(zhàn)的關(guān)鍵窗口期。“護土保鏈”需要警惕而高級的頂層設(shè)計。